Endorsed: The “Deal Of The Rich” Will Not Benefit Developing Countries

Civil society organisations from around the world reject the forthcoming G7/G20/OECD tax deal

The COVID-19 pandemic and its impacts present a historical opportunity to reform global corporate taxation and transform our tax systems to make them more responsive to the needs of people and the planet. It is unconscionable that the solutions offered by the world’s elite countries only serve to reinforce inequalities in the global tax regime that have long excluded the voice and interests of developing countries and peoples in the Global South.

The Global Alliance for Tax Justice and many in the tax justice movement were critical regarding the leadership role of the OECD, which is a club of the rich, to reform international tax rules. To give its leadership the veil of legitimacy it created an Inclusive Framework (IF), which has so far barely gone beyond rubberstamping the Group of Seven (G7) “deal of the rich”. The proposals in the OECD-led Inclusive Framework’s statement on July 1 for new global tax rules, do not address the fundamental problems of the current international tax architecture. It is designed to accommodate the recent deal of the G7 on a global minimum corporate tax rate of 15%, and disregards the suggestions, proposals and reservations that a number of developing countries have put forward throughout many years of work.

The “solutions” do not address the root causes of the current practices and rules that incentivise profit shifting and facilitate tax dodging with impunity. Limiting the scope of the OECD/IF Pillar 1 “solution” to a hundred or so multinational corporations (MNCs) will not enable developing countries to raise more tax revenue from all MNCs. The agreed global minimum tax rate of 15% in Pillar 2 is far lower than the world corporate income tax rate average of approximately 25% and closer to the 12.5% proposed by some low/no tax jurisdictions. Setting the global minimum at this level would not do much to benefit the big group of developing countries who have much higher statutory corporate tax rates. Instead of stopping the “race to the bottom” tax competition, this low rate will put countries with a higher corporate income tax rate into a “race to the minimum”. In addition, as proposed by the OECD, Pillar 2 would give the great majority of new revenues to the (OECD) headquarters countries of multinationals, instead of the lower-income countries that lose the highest share of their tax revenues due to the failures of the current rules.

Far from ensuring the taxing rights of developing countries, the “solutions” will limit the right to tax of source countries to a small proportion of MNCs’ profits and entrench taxing rights to headquarter countries over global profits. The institutional arrangement in which these “solutions” are being “negotiated” lacks legitimacy, transparency and accountability. The “negotiations” behind closed doors expose developing countries’ representatives to political pressures and manipulation to agree to the deal of the rich.

A solution agreed in a politically biased and opaque process, outside the UN system and the related accountable country representation, cannot have the legitimacy to be a binding international agreement. A fair global deal is only possible in an open, fully inclusive and transparent intergovernmental process, in which the public and civil society can hold negotiators to account for proposals and decisions, and in which the draft agreements are open to public scrutiny. Such a process is only possible within the framework of a UN based intergovernmental negotiation in which countries can participate as equals.

We therefore reiterate our call for the establishment of a universal, intergovernmental UN tax commission and negotiating a UN Tax Convention to comprehensively address tax havens, tax abuse by multinational corporations and other illicit financial flows. We call upon countries to overcome the blockage to bring reform of international tax rules into the UN and work together for a truly inclusive and transparent negotiation process.

SPANISH

Organizaciones de la sociedad civil de todo el mundo rechazan el acuerdo fiscal del G7/G20/OCDE

La pandemia de COVID-19 y sus impactos presentan una oportunidad histórica para reformar los impuestos corporativos globales y transformar nuestros sistemas tributarios para que respondan mejor a las necesidades de las personas y del planeta. Es inconcebible que las soluciones ofrecidas por los países de élite del mundo solo sirvan para reforzar las desigualdades en el régimen fiscal global que durante mucho tiempo han excluido la voz y los intereses de los países en desarrollo y las personas del Sur Global.

La Alianza Global por la Justicia Fiscal y muchos en el movimiento por justicia fiscal fueron críticos con respecto al papel de liderazgo de la OCDE, un club de los ricos, para reformar las normas fiscales internacionales. Para darle a su liderazgo el velo de la legitimidad, se creó un Marco Inclusivo (MI) que hasta ahora apenas ha aprobado el “trato de los ricos” del Grupo de los Siete (G7). Las propuestas en la declaración del MI el 1 de julio para nuevas reglas tributarias globales no abordan los problemas fundamentales de la actual arquitectura tributaria internacional. Está diseñado para acomodar el acuerdo reciente del G7 sobre una tasa impositiva corporativa mínima global del 15% y hace caso omiso de las sugerencias, propuestas y reservas que varios países en desarrollo han presentado a lo largo de muchos años de trabajo.

Las “soluciones” no abordan las causas fundamentales de las prácticas y normas actuales, que incentivan la transferencia de beneficios y facilitan la evasión fiscal con impunidad. Limitar el alcance de la “solución” del Pilar 1 de la OCDE/MI a un centenar de empresas multinacionales no permitirá a los países en desarrollo recaudar más ingresos fiscales de todas las multinacionales. La tasa impositiva mínima global acordada del 15% en el Pilar 2 es mucho más baja que la tasa promedio global del impuesto sobre la renta de las empresas, de aproximadamente el 25%, y más cercana al 12,5% propuesto por algunas jurisdicciones de impuestos bajos o nulos. Establecer el mínimo global a este nivel no beneficiaría mucho al gran grupo de países en desarrollo que tienen tasas impositivas corporativas legales mucho más altas. En lugar de detener la competencia fiscal de la “carrera hacia el fondo”, esta tasa baja pondrá a los países con una tasa impositiva corporativa más alta en una “carrera hacia el mínimo”. Además, como propone la OCDE, el Pilar 2 daría la gran mayoría de los nuevos ingresos a los países (de la OCDE) donde están ubicadas las sedes de las multinacionales, en lugar de a los países de menores ingresos que pierden la mayor parte de sus ingresos fiscales debido a las fallas de las reglas actuales.

Lejos de garantizar los derechos impositivos de los países en desarrollo, las “soluciones” limitarán el derecho a imponer de los países de origen a una pequeña proporción de las ganancias de empresas multinacionales y consolidarán los derechos impositivos de los países sede sobre las ganancias globales. El arreglo institucional en el que estas “soluciones” se “negocian” carece de legitimidad, transparencia y rendición de cuentas. Las “negociaciones” a puertas cerradas exponen a los representantes de los países en desarrollo a presiones políticas y manipulación para aceptar el trato de los ricos.

Una solución acordada en un proceso políticamente sesgado y opaco, fuera del sistema de la ONU y la debida representación de los países, no puede tener la legitimidad para ser un acuerdo internacional vinculante. Un acuerdo global justo solo será posible en un proceso intergubernamental abierto, totalmente inclusivo y transparente, en el que el público y la sociedad civil puedan hacer que los negociadores rindan cuentas de las propuestas y decisiones, y en el que los borradores de los acuerdos estén abiertos al escrutinio público. Esto solo será posible en el marco de una negociación intergubernamental basada en la ONU en la que los países pueden participar igualmente.

Reiteramos nuestra demanda por el establecimiento de una comisión fiscal intergubernamental universal y una Convención Fiscal en la ONU para abordar de manera integral las guaridas fiscales, el abuso fiscal por parte de corporaciones multinacionales y otros flujos financieros ilícitos. Hacemos un llamado a los países para que superen el bloqueo para llevar la reforma de las normas tributarias internacionales a la ONU y trabajen juntos por un proceso de negociación verdaderamente inclusivo y transparente.

SIGNATORIES | SIGNATARIOS

  • AbibiNsroma Foundation
  • Acción Ciudadana por la Democracia y el Desarrollo
  • ACPN
  • Action Mines Guinée
  • ActionAid
  • ActionAid Bangladesh
  • ActionAid Sierra Leone
  • ActionAid Vietnam
  • AFRICA CHALLENGE GROUP
  • Africa Development Interchange Network
  • AfricaFocus Bulletin
  • African Forum and Network on Debt andDevelopment (AFRODAD)
  • African Foundation for Environment andDevelopment (AFED)
  • Afrihealth Optonet Association
  • AfroLeadership
  • Akina Mama wa Afrika (AMwA)
  • All india women hawkers Federation
  • Alliance for Empowering Rural Communities
  • Alliance Sud
  • Alternative Information & Development Centre
  • Ambiente, Desarrollo y Capacitación (ADC)
  • Arab NGO Network for Development
  • Asia Pacific Forum on Women, Law andDevelopment
  • Asia South Pacific Association for Basic and AdultEducation (ASPBAE)
  • Asian Peoples’ Movement on Debt andDevelopment
  • Asociación Ciudadana por los Derechos Humanos
  • Asociación Cristiana Promotora de DerechosHumanos
  • Asociación de Desarrollo Sostenible LGTBI CostaRica
  • Association Communautaire pour le Bien Être et laProtection Environnementale
  • Association des Femmes de l Europe MéridionaleAFEM
  • Association For Promotion SustainableDevelopment
  • Association for Women’s Rights in Development(AWID)
  • Association pour l’Intégration et le DéveloppementDurable, AIDB
  • Attac Austria
  • Aube Nouvelle pour l Femme et le Développement(ANFD)
  • AULATIDEs UN SDGs Action Education &Programming
  • Bahrain Human Rights Society
  • Bantay Kita, Inc.
  • BOLCRIS international
  • Budget Advocacy Network
  • BudgIT Sierra Leone
  • Bukluran ng Manggagawang Pilipino
  • CADIRE CAMEROON ASSOCIATION
  • Cameroon Network of Women with Disabilities
  • Cameroon Youths and Students Forum for Peace (CAMYOSFOP)
  • Campaign for Good Governance – SUPRO
  • Campaign of Campaigns
  • Campanya per una Justícia Fiscal
  • Canadians for Tax Fairness
  • Candid Concepts Development
  • CCFD-Terre Solidaire
  • Center for Economic and Social Rights
  • Center Women and Modern World – Azerbaijan
  • Centre for Human Rights and Climate Change/Women’s Working Group on FfD
  • Centre for Human Rights and Development
  • Centro de Estudios del Trabajo
  • Chittagong University
  • Christian Aid
  • Christian Aid Ireland
  • Civil Society Financing for Development Group
  • Climate Watch Thailand
  • COAST Foundation, Bangladesh
  • Comisión Nacional de Enlace Costa Rica
  • Community Development and Empowerment Actors (CODEA)
  • Consejo de Jóvenes de Oaxaca – México
  • CRADEC
  • DAWN (Development Alternatives with Women for a New Era)
  • Destin et Main
  • Dilasa Abhiyan (or, Console Mission in English)
  • Divas4Gals
  • Dr Uzo Adirieje Foundation (DUZAFOUND)
  • DUKINGIRE ISI YACU
  • East African Tax and governance Network
  • Empower India
  • Environics Trust
  • Environmental Network of the Lower Northern Thailand
  • Equal Voices Siaya CBO
  • Equally Unique Initiative
  • Equidad de Género: Ciudadanía, Trabajo y Familia
  • Ethiopian Women with Disabilities National Association (EWDNA)
  • European Network on Debt and Development (Eurodad)
  • Farmers’ Voice (Krisoker Sor)
  • Farqinst Development
  • FEMNET-The African Women Development and Communications Network
  • FIAN International
  • Focus on the Global South
  • FOKUS – Forum for Women and Development
  • Fondation Eboko
  • Force Juvénile pour un Avenir Rassurant FoJAR
  • Forests and Farmers Foundation
  • Foro Social de Deuda Externa y Desarrollo deHonduras – FOSDEH
  • Forum for Women in Democracy
  • Freedom from Debt Coalition (FDC)
  • Friends of the Disabled Association
  • Fundación Arcoiris por el Respeto a la DiversidadSexual
  • Fundación Étnica Integral
  • Fundación Margen de Apoyo y promoción de laMujer
  • Fundación Nacional para el Desarrollo – FUNDE
  • Fundación para la Democracia Internacional
  • Fundación SES
  • Fundar, Centro de Análisis e Investigación
  • Gender and Development Network
  • Gestos (soropositividade, comunicação, gênero)
  • Global Campaign for Education
  • Global Policy Forum
  • Global Social Justice
  • GRAP SENEGAL
  • Greenleaf Advocacy and Empowerment Center
  • Groupement Féminin Pag-La-Naam
  • Growthwatch
  • Himalaya Niti Abhiyan
  • Human Rights Institute of South Africa (HURISA)
  • Human Rights Sanrakshan Sansthaa
  • Humanitaire Plus (Togo)
  • ICED Burundi
  • ICW-CIF
  • Indian Social Action Forum (INSAF)
  • Indigenous Peoples Global Forum for SustainableDevelopment, IPGFforSD (InternationalIndigenous Platform)
  • Initiative for Health & Equity in Society
  • Initiative for Participation, Accountability andInclusive Development
  • Initiative Locale pour le Développement Intégré(ILDI)
  • Institute for Democratic Action & Development(IDAD)
  • Instituto Justiça Fiscal/Brasil
  • International Union of Food, Agricultural, Hotel,Restaurant, Catering, Tobacco and AlliedWorker’s Associations (IUF)
  • International Women’s Rights Action Watch AsiaPacific (IWRAW Asia Pacific)
  • International Youth Alliance
  • International-Curricula Educators Association(ICEA)
  • IT for Change
  • It’s Our Future
  • Jamaa Resource Initiatives, Kenya
  • JUMUIYA WOMEN FUND
  • Justice for Prosperity
  • Kejie Banyi Boki
  • Kenyans For Tax Justice Social Movement
  • Lanka Fundamental Rights Organization
  • LATINDADD
  • Latvian Platform for Development Cooperation
  • Leadership4SDGs
  • Leap Girl Africa – Cameroon
  • Life and Nature Safeguard Platform (LNSP)
  • Lithuanian NGDO Platform
  • Love Care Home /Indigenous Women and Children
  • Manipur hawker federation
  • Mauro Montalbetti President IPSIA ACLI
  • Minority FOCUS
  • Missionary Oblates of Mary Immaculate
  • Miziziplatformcbo
  • MSF
  • MUKENYEZI HAGURUKE
  • Mumahhid Family of Greater Jerusalem
  • Nadi Adhikar Manch (NAM)
  • National Campaign for Sustainable Development Nepal
  • National hawkers federation, India
  • Natural Resources Justice Network
  • Nawi – Afrifem Macroeconomics Collective
  • Nkoko Iju Africa
  • No-vox Côte d’Ivoire
  • North American Civil Society Mechanism
  • NUID National Union on Intellectual Disability-Lebanon
  • Observatoire Tunisien de l’Economie
  • Observatorio Sociolaboral y del Diálogo Social en Foundation (OOSAIF)
  • ONG FUNSOCIAL CRECER COLOMBIA
  • Oriang Women’s Movement
  • Oxfam
  • Pakistan Fisherfolk Forum
  • Pakistan Kissan Rabita Committee
  • PEAH -Policies for Equitable Access to Health
  • Peperusha Binti
  • Policies for Equitable Access to Health – PEAH
  • POLYCOM DEVELOPMENT PROJECT
  • Practices for girls and women career development (PGWOCADE)
  • Reaccion Climatica
  • Reacción Climática-Bolivia
  • Red de Justicia Fiscal de América Latina y el Caribe
  • Red de Salud de las Mujeres Latinoamericanas ydel Caribe
  • Red Mexicana de Acción frente al Libre Comercio(RMALC)
  • ReFocus Consulting
  • Regent School
  • Regions Refocus
  • Relaappe (Rede Latino americana e africana depesquisadores em Privatização da Educação)
  • Religious of the Sacred Heart of Mary – NGO
  • RESURJ
  • RIHRDO
  • Rural Agency for Community ActionProgramme-Sierra Leone (RACAP-SL)
  • Safe Empowered Communities Association,Zambia
  • Sanlakas
  • Santé et Action Globale
  • SAUTI YA WANAWAKE
  • School of Leadership
  • SEATINI-UGANDA
  • SEDRA Servicio extensión y Desarrollo Agrícola
  • SEDRS
  • Servicios Ecumenicos para Reconcilacion yREconstuccion
  • Sharlearn Research and Taxation Consultancy
  • Sierra Leone School Green Clubs (SLSGC)
  • Sisters of Charity Federation
  • SocDevJustice
  • Social Justice
  • Social Justice Platform
  • Social Watch
  • Society for Conservation & Sustainability ofEnergy & Environment in Nigeria (SOCSEEN)
  • Society for International Development (SID)
  • Solidarité des Femmes pour le DéveloppementIntégral (SOFEDI)
  • Southern and Eastern Africa Trade Informationand Negotiations Institute (SEATINI) Uganda
  • Stop the Bleeding Campaign
  • Success Capital Organisation
  • Tax and Fiscal Justice Alliance Nepal
  • Tax and Fiscal Justice Asia (TAFJA)
  • Tax and Inequality-Kenya
  • Tax Justice Network
  • Tax Justice Network Africa
  • Technology and Innovation for Social Change
  • Temple of Understanding
  • Thai NGO Committee on Agrarian Reform andRural Development (ThaiNGO WCARRD)
  • The Mango Tree Orphan Support Trust 217. The Millennials Movement
  • The PRAKARSA
  • The Safe Center
  • Third World Network
  • Trade Justice Pilipinas
  • Transparency International Kenya
  • Transparency, Accountability & Participation (TAP) Network
  • Tripla Difesa Onlus Guardie e Sicurezza Sociale ed Eco Zoofila ODV
  • TRIPPLE-K LIVE CBO
  • Uganda Peace Foundation
  • UNESCO Chair Food Biodiversity and Sustainability Studies
  • Union des femmes pour la lutte contre la Désertification au Sahel (UFLCDS)
  • UNISC International
  • Universidad Nacional de Loja
  • Uso Inteligente ASV AC
  • VANI
  • Veille Citoyenne Togo
  • Viernes por el Futuro *(FFF)/ Unite for Climate Action
  • VIVAT International
  • 236. Vukani Basha
  • 237. Water Justice and Gender
  • 238. West Africa Youth Network for Peace Education and Economic Development Sierra Leone 239. West Nile Youth Empowerment Centre
  • Western Kenya LBQT Feminist Forum (Let’s Be Tested Queens CBO)
  • WomanHealth Philippines
  • Womankind Worldwide
  • Women Africa
  • Women and Children Initiatives Inc 245. Women Excel Trust
  • Women Initiative For Peace and Good Governance (WIPGG Nigeria)
  • Women’s Alliance for Climate Justice
  • Women’s International Peace Centre
  • Women’s Major Group
  • Women’s Support and Information Centre NPO 251. WOMENVAI
  • Young Women’s Leadership Institute
  • Youth For Tax Justice Network (YTJN)
  • Youth in Action For Development Sierra Leone 255. Youth Voices Action Initiative(YVAI)
  • Zamara Foundation